又一只爆款基金出現(xiàn)了。
1月16日，興全合宜基金銷售迅速破百億的消息在業(yè)內(nèi)瘋狂擴(kuò)散。
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獲悉，由于銷售過于火爆，興全合宜甚至引來(lái)了監(jiān)管層的關(guān)注。有渠道人士透露，16日上午監(jiān)管相關(guān)部門通過電話向興全基金傳達(dá)了相關(guān)訊息，主要在于引導(dǎo)投資者理性購(gòu)買，不宜過度狂熱。
興全合宜原定的認(rèn)購(gòu)期為7個(gè)工作日，如今的火爆場(chǎng)面將極有可能在今日即結(jié)束募集。據(jù)興全基金內(nèi)部人士表示，興全合宜的熱銷是 超預(yù)期的 ，但暫時(shí)沒有配售的計(jì)劃。
毫無(wú)疑問，興全合宜將在權(quán)益基金IPO歷史上濃墨重彩的一筆。
興全合宜全天銷售300億
1月16日上午，興全合宜混合A對(duì)外發(fā)售，然后僅上午10點(diǎn)即有消息從渠道傳出：
興全合宜目前募集規(guī)模已經(jīng)超過100億，大家要提醒客戶適當(dāng)參與，規(guī)模過大，會(huì)對(duì)業(yè)績(jī)有一定影響。
隨后不久，100億的數(shù)據(jù)再度刷新，至中午12時(shí)30分，有渠道人士在微信朋友圈表示，興全合宜基金已經(jīng)賣出了260億！
而在今日15時(shí)之后，更是有消息稱，興全合宜全天銷售突破了300億元?。?！
在興全合宜發(fā)售的前一天，A股市場(chǎng)才剛剛經(jīng)歷了強(qiáng)烈的震蕩，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)暴跌近3%，下跌的股票數(shù)量達(dá)到2785只。顯然，這樣的低迷氛圍并沒有影響興全合宜的發(fā)售。相反，興全合宜熱銷的狂熱之勢(shì)，較去年大熱的東方紅系列產(chǎn)品甚至有過之而無(wú)不及。
去年11月9日，東方紅睿璽曾創(chuàng)下單日募集178億的成績(jī)，而今興全合宜的勢(shì)頭較之更為猛烈。那么，這次的興全合宜是什么來(lái)頭，能有如此高漲的資金吸引力？
從興全合宜的推介材料來(lái)看， 這只基金確實(shí)有不少頗為引得投資者注視的 賣點(diǎn) ：
第一，由明星基金經(jīng)理謝治宇實(shí)力擔(dān)綱
謝治宇，從業(yè)十年，基金經(jīng)理從業(yè)5年，五星級(jí)基金經(jīng)理，堅(jiān)持長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資，2016年與2015年其所管理的兩只基金均雙雙蟬聯(lián)行業(yè) 奧斯卡 稱號(hào)的金牛基金獎(jiǎng)。最新數(shù)據(jù)顯示，截至2017年12月31日，謝治宇是全市場(chǎng)已披露年齡數(shù)據(jù)的44位80后基金經(jīng)理中唯一的投資總監(jiān)。其管理的興全輕資產(chǎn)與興全合潤(rùn)過去五年的業(yè)績(jī)分別是522只同類基金中的第一、第二名，根據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，其管理的興全合潤(rùn)分級(jí)混合 期間復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)271.75%；興全輕資產(chǎn)混合期間復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為105.67%。
第二，靈活配置，掘金滬港深三地
據(jù)統(tǒng)計(jì)，該基金是興全旗下首只可投資于港股標(biāo)的的基金產(chǎn)品。將采取A+H配置模式，多渠道投資。股票資產(chǎn)投資比例為基金資產(chǎn)的0% 100%，其中投資于港股通標(biāo)的股票的比例占股票資產(chǎn)的0-50%。
不少機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，今年港股市場(chǎng)仍將有不錯(cuò)的投資機(jī)會(huì)，聚焦A+H股的模式，也使得興全合宜對(duì)投資者的吸引力上升。
第三，興全近兩年半以來(lái)的第一只權(quán)益類新基金
興全在業(yè)內(nèi)一直有著重質(zhì)不重量的口碑，這是興全基金旗下2015年7月以來(lái)第一次發(fā)行權(quán)益類新基金產(chǎn)品，自然引得關(guān)注。據(jù)銀河證券顯示，截至2017年三季末，興全基金過去五年的股票投資能力位居全行業(yè)第一。不僅如此，興全基金在過去十年的時(shí)間里八獲金?；鸸痉Q號(hào)。
顯然，明星基金經(jīng)理加持，加上興全基金在權(quán)益投資方面的口碑，是促成興全合宜大賣的最主要原因。
火爆程度引監(jiān)管問詢
不過，興全合宜的火爆銷售，很快引來(lái)了監(jiān)管層的關(guān)注。
有渠道人士向記者透露，由于興全合宜短短開售后迅速募資超百億，監(jiān)管隨即電話興全基金，并指示興全基金引導(dǎo)投資者合理申購(gòu)。
很快，各個(gè)渠道也向外傳遞消息稱，由于過大基金規(guī)模會(huì)影響基金經(jīng)理的操作和業(yè)績(jī)，因此即刻暫停下單。而即便如此，在整個(gè)上午，興全合宜也銷售除了260億的 可怕 成績(jī)，至下午更是傳出銷售300億的消息。
據(jù)悉，此次擔(dān)任興全合宜銷售主力的仍然是招商銀行，有公募電商人士指出， 基本都是招行賣出的。 在2017年的多款爆款中，招商銀行都充當(dāng)了銷售主力擔(dān)當(dāng)?shù)慕巧?，此次?duì)于興全合宜的銷售，渠道此前也已經(jīng)向客戶做了一定預(yù)熱。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士表示，監(jiān)管對(duì)基金銷售火爆的關(guān)注，主要還是在于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把控。尤其去年四季度以來(lái)，權(quán)益基金爆款接二連三地出現(xiàn)，引起了廣泛的社會(huì)關(guān)注，而今在2018年A股開年 11連陽(yáng) 的刺激之下，今年也已經(jīng)有幾只基金取得了極其可觀的募集成績(jī)，這也使得部分人士擔(dān)心盲目追風(fēng)之下可能會(huì)產(chǎn)生負(fù)面的效果。
事實(shí)上，興全合宜短短1日即銷售300億的成績(jī)，在公募基金歷史上幾乎是罕見的，最相似的一幕無(wú)疑要追溯至2007年首批四只QDII基金熱銷的場(chǎng)景。
彼時(shí)四只QDII同樣基本全部一日售罄，比例配售后規(guī)模仍高達(dá)300億，但這也成為老基民最痛苦的回憶。這四只基金在經(jīng)歷了整整10年以后，只有華夏全球精選勉強(qiáng)超過了凈值，另外三只都還在凈值之下。這段尷尬的歷史，也一直是公募行業(yè)自省的重要案例。
有公募人士認(rèn)為，熱門基金遭哄搶的背后除了基金經(jīng)理本身過往業(yè)績(jī)優(yōu)秀、基金公司口碑較佳、渠道營(yíng)銷給力之外，羊群效應(yīng)也是一個(gè)重要影響因素，而這背后往往會(huì)帶有一定的盲目性。事實(shí)上，在長(zhǎng)期之內(nèi)業(yè)績(jī)靠前的基金還有很多選擇，沒有必要過于狂熱地去追逐熱門基金。
權(quán)益基金爆款潮或延續(xù)
不過，品牌效應(yīng)形成之后，爆款基金的出現(xiàn)或成為常態(tài)。
在2017年這個(gè)基金整體豐收的大年中， 炒股不如買基金 的觀點(diǎn)深入人心，這一情況在2018年也極有可能進(jìn)一步發(fā)散。
記者近期與多家機(jī)構(gòu)交流過程中獲悉，不少基金公司對(duì)2018年市場(chǎng)的整體預(yù)期偏謹(jǐn)慎，而能否把握結(jié)構(gòu)性行情將是今年獲得超額收益的最關(guān)鍵之處。對(duì)于普通散戶來(lái)說，在這樣的市場(chǎng)環(huán)境下操作難度無(wú)疑是極高的，而散戶越來(lái)越傾向于選擇機(jī)構(gòu)或是一個(gè)更大眾化的選擇。
在這樣的背景下，過往歷史業(yè)績(jī)優(yōu)秀的基金公司品牌效應(yīng)強(qiáng)大的基金公司，在基金銷售方面將愈發(fā)凸顯優(yōu)勢(shì)，而爆款也更有可能在這些公司旗下誕生。
對(duì)于近期包括興全合宜等在內(nèi)基金的熱銷情況，有業(yè)內(nèi)人士評(píng)論稱， 市場(chǎng)永遠(yuǎn)不缺錢，缺的是能持續(xù)賺錢的人，大量資金追逐少數(shù)優(yōu)秀的管理人。要是以前看到這種情況我們會(huì)說市場(chǎng)要見頂了，而現(xiàn)在卻不能這樣說，游戲規(guī)則變了，散戶逐漸退出市場(chǎng)是市場(chǎng)進(jìn)入成熟的必然。
事實(shí)上，本月還有包括中歐紅利優(yōu)享、東方紅睿澤三年定開混合等多只基金開售，這些基金的銷售情況或同樣值得期待。
頗值得一提的是，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，是目前全球藍(lán)籌牛市的背景下，愈來(lái)愈多這種規(guī)模很大的藍(lán)籌基金出現(xiàn)，將有可能繼續(xù)強(qiáng)化市場(chǎng)的藍(lán)籌趨勢(shì)。
