監(jiān)管和市場永遠在上演著貓鼠游戲。
繼去年9月初央行、、、工商總局、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會7部委發(fā)布《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風險的公告》，對首次代幣發(fā)行（ICO）做出了 非法集資、金融詐騙 的定性，并宣布取締的決定后，虛擬貨幣并沒有就此銷聲匿跡，而是換了個 馬甲 以更隱蔽、更瘋狂的方式，繼續(xù)吸引著越來越多的人進場追逐。不過，監(jiān)管部門也在密切跟蹤著市場的發(fā)展演變，并及時出手予以遏制。
創(chuàng)業(yè)資本匯記者從一位接近互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治辦工作領(lǐng)導小組辦公室（下稱 互金整治辦 ）的知情人士核實到，包括央行、、等多部委將聯(lián)合加強對虛擬貨幣市場的整頓清理，特別是對于注冊地在境內(nèi)的場外交易平臺、境內(nèi)大額 點對點 的做市交易，甚至是注冊在境內(nèi)但通過其在境外的網(wǎng)站平臺為國內(nèi)客戶提供虛擬貨幣集中交易服務等將進行逐步清理。
監(jiān)管部門對虛擬貨幣市場的整頓正從多維度發(fā)力。除了從上述交易環(huán)節(jié)入手外，上述知情人士還對記者表示，去年底央行牽頭多部門召開會議，會議還有一項重要內(nèi)容，就是關(guān)于規(guī)范、整頓比特幣礦場，引導相關(guān)企業(yè)有序退出。此外，對于支付機構(gòu)違反規(guī)定為虛擬貨幣場外交易提供支付服務的，也將嚴查并加大處罰力度。
多維度清理場外交易亂象
去年9月多部委聯(lián)合發(fā)文正式取締場內(nèi)虛擬貨幣交易后，境內(nèi)的虛擬貨幣市場就轉(zhuǎn)移到場外，以更為隱蔽和分散的方式繼續(xù)上演著 瘋狂 ，微信群、QQ群、境外網(wǎng)站平臺等都是市場想出的延續(xù)交易的對策。
場內(nèi)交易被取締后，又催生出場外交易亂象，而監(jiān)管部門也在及時堵漏洞。據(jù)上述知情人士透露，在互金整治辦的工作機制下，去年底，央行牽頭多部委和多地金融辦召開座談會，對虛擬貨幣 挖礦 、場外交易等的下一階段整頓工作進行研究部署。根據(jù)安排，將重點清理整頓注冊地在境內(nèi)的場外交易場所或平臺（包括以 出海 形式將網(wǎng)站平臺設在境外繼續(xù)為國內(nèi)用戶提供交易服務）、為場外交易提供擔保和清算的服務商、通過線上或線下為大額 點對點 交易提供做市服務的機構(gòu)或個人等，并屏蔽其設在境外的交易服務網(wǎng)站和APP等。此外，對于為上述場外交易提供支付服務的支付機構(gòu)，則將要求自查整改，不得再為虛擬貨幣交易提供支付服務。
監(jiān)管部門還是要對境內(nèi)虛擬貨幣市場保持高壓整頓的態(tài)勢，但這次重點整頓的場外交易目標對象是在境內(nèi)，這主要將對一些小平臺、小機構(gòu)造成打壓，境內(nèi)一些從事場外交易的網(wǎng)站、C2C的社交媒體群將被逐漸關(guān)閉取締。但實際上，自從去年9月出臺取締 ICO的政策后，不少大的交易平臺早就把注冊地和網(wǎng)站都 遷移 到了境外。 一位長期從事虛擬貨幣投資的人士稱。
2017年11月30日，國家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家發(fā)布《11月比特幣場外交易監(jiān)測報告》（下稱 《報告》 ）顯示，去年10月份以來，比特幣場外交易平臺加速上線。截至2017年11月25日，支持比特幣兌人民幣（BTC-CNY）的C2C場外交易平臺已達21家，上線時間集中在10月下旬到11月。
所謂C2C場外交易平臺，是指為比特幣買家和賣家提供信息發(fā)布的場所，交易對手雙方根據(jù)需求在平臺上發(fā)布買幣或賣幣的交易廣告，類似于 淘寶 模式。
值得注意的是，《報告》調(diào)查顯示，在場外交易中，支付寶成為重要的支付手段。《報告》稱，從BTC-CNY場外交易使用的人民幣支付手段來看，2017年11月，在CoinCola的交易廣告中，抽樣監(jiān)測發(fā)現(xiàn)，81%的賣單廣告選擇的支付方式為支付寶，其次是銀行轉(zhuǎn)賬，占比14%；通過Paxful完成的BTC-CNY場外交易中，99%的交易訂單通過支付寶完成人民幣轉(zhuǎn)賬。
在對場外交易整頓清理的安排中，支付機構(gòu)也被要求按已有的政策規(guī)定不得為虛擬貨幣交易提供支付服務。 監(jiān)管部門是希望從支付環(huán)節(jié)入手，嚴查嚴罰違反支付規(guī)定的支付機構(gòu)，以打擊虛擬貨幣交易的資金鏈條。 上述知情人士稱。
監(jiān)管部門對虛擬貨幣市場的整頓正從多維度發(fā)力。除了從上述交易和支付環(huán)節(jié)入手外，記者了解到，在去年底召開的座談會上，來自包括金融和非金融的相關(guān)部門還一起討論關(guān)于規(guī)范比特幣礦場的相關(guān)事宜。當前的比特幣礦場存在諸多不規(guī)范之處，如環(huán)保不達標、存在安全隱患、無工商登記等，因此，多部門將聯(lián)手圍繞電價、環(huán)保、稅收等多方面，通過依法合規(guī)的手段來整頓比特幣礦場，逐步引導壓縮、清退一些不規(guī)范比特幣礦場。
短線投機玩心跳 大跌時都能被 嚇破膽 
盡管中國的相關(guān)部門并未正式對外發(fā)文，宣布對虛擬貨幣的場外交易進行清理整頓，但市場早已嗅到了監(jiān)管升級的味道。與此同時，近期傳出的韓國監(jiān)管當局考慮關(guān)閉虛擬貨幣交易所一事也鬧得沸沸揚揚。
受此影響，年初以來，以比特幣為首的主流虛擬貨幣走勢趨弱，甚至一度出現(xiàn)大跌。例如韓國當局1月11日宣布考慮關(guān)閉所有虛擬貨幣交易所消息的當天，韓國最大的比特幣交易平臺bithumb數(shù)據(jù)顯示，比特幣兌美元價格暴跌近10%。
就在今天（1月16日），截至北京時間18:05分，火幣網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，各大虛擬貨幣大幅下挫，比特幣兌美元價格跌幅達17%。
一位香港從事虛擬貨幣投資的金融業(yè)人士對記者表示，短期內(nèi)最擔心的風險就是監(jiān)管政策風險，這已經(jīng)是成為擾動虛擬貨幣價格走勢的最大因素。
監(jiān)管風險太大，某個監(jiān)管機構(gòu)出個政策，虛擬貨幣的價格就容易閃崩。去年我還是按照買入持有的策略來投資，但今年感覺監(jiān)管政策頻出，就不敢多留，開始改變策略做短線投資，快進快出。 該香港投資人士稱。
投資變得更為謹慎的人不在少數(shù)。北京一虛擬貨幣的投資人士也表示，年初以來各個虛擬貨幣都回落得很厲害，單邊狂漲的趨勢基本沒了， 感覺大家現(xiàn)在沒以前那么狂熱，開始變得小心了 。
做虛擬貨幣投資的幾乎都是散戶，大部分人并不十分了解虛擬貨幣到底是什么、各種幣有何特點，賭博心態(tài)很重，心里也都明白其中風險很大。 上述北京投資人士稱。
在被問及炒虛擬貨幣和炒股有何區(qū)別時，上述香港投資人士稱，虛擬貨幣價格的波動非常大，跟股票完全不是一個數(shù)量級的。 這就是在玩心跳，大跌的時候真有種被嚇破膽的感覺。而且這個市場是7X24小時都在運作，整個生活節(jié)奏感覺都亂了，早上一睜眼就是看幣，其他干啥都沒心思 。
北京大學光華管理學院金融學系主任劉曉蕾表示，任何一個泡沫，在沒有破碎之前，都會有人賺錢，并不能因為有一些人實現(xiàn)了暴富，就說明這是一種正確的投資手段。比特幣及其他虛擬貨幣，面臨極大的風險，并不適合普通民眾作為投資選擇。
