不良率集體下降，新增關(guān)注類(lèi)、逾期貸款減少，籠罩在銀行頭頂?shù)牟涣假J款，似乎即將迎來(lái)?yè)茉埔?jiàn)日的時(shí)光。
剛剛披露完畢的2017年半年報(bào)顯示，A股的上市銀行中，除了個(gè)別銀行外，無(wú)論是國(guó)有大行，還是股份行、城商行，今年上半年的資產(chǎn)質(zhì)量均出現(xiàn)向好態(tài)勢(shì)，不良率出現(xiàn)集體下降，最多的比去年底下降了0.18個(gè)百分點(diǎn)。農(nóng)行、招行還出現(xiàn)了不良貸款 雙降 。
資產(chǎn)質(zhì)量好轉(zhuǎn)的同時(shí)，不良貸款也出現(xiàn) 西進(jìn)北上 的遷移格局，東北、西部成為不良率最高，且上升最快的區(qū)域。根據(jù)部分披露了不良貸款區(qū)域分布的銀行數(shù)據(jù)，不良率最高的銀行在東北、西部的不良率已達(dá)4.23%，最低的也超過(guò)2%。
不良資產(chǎn)增加，利潤(rùn)壓力增大，銀行處置的步伐也在加快。從半年報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，2017年上半年，銀行加大了不良貸款處置力度，通過(guò)清收、核銷(xiāo)等多種方式進(jìn)行處理。但受制于資產(chǎn)價(jià)格、交易風(fēng)險(xiǎn)等因素，銀行更傾向于自主清收，將不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為利潤(rùn)。
不良率集體下降
根據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2017年6月底，全國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額1.64萬(wàn)億元，較3月底增加563億元;不良貸款率為1.74%，與上季度末持平，但大型商業(yè)銀行、股份制銀行的不良率分別比3月底下降了0.04、0.01個(gè)百分點(diǎn)。
上市銀行的資產(chǎn)質(zhì)量要比整個(gè)銀行業(yè)更樂(lè)觀一些。雖然不良貸款規(guī)模仍在增加，但增速已經(jīng)有所放緩。國(guó)有大行、股份行、城商行的不良率，總體出現(xiàn)下降勢(shì)頭，且新增關(guān)注類(lèi)貸款、逾期貸款也在減少甚至下降，只有個(gè)別銀行不良雙升。
五大國(guó)有銀行的不良率今年上半年集體下降。其中改善最明顯的是農(nóng)行，出現(xiàn)了雙降。截至6月底，該行不良貸款余額2284億元，比上年底減少24.03億元;不良率2.19%，比去年底下降0.18個(gè)百分點(diǎn)。
中行、工行資產(chǎn)質(zhì)量也有較為明顯的改善。截至6月底，中行不良貸款總額1470億元，比上年底增加10.22億元，不良貸款率1.38%，比上年末下降0.08個(gè)百分點(diǎn)。不良貸款余額為2170億元，增加52.7億元，同比少增115億元，不良率為1.57%，同比下降0.05個(gè)百分點(diǎn)。
此外，建行、交行的不良率也小幅下降。截至今年6月底，建行、交行不良貸款余額分別為1887億元、695.5億元，比上年底增加了100.62億元、35.53億元;不良率則同為1.51%，均比上年底下降了0.01個(gè)百分點(diǎn)。
除了浦發(fā)銀行、民生銀行，股份行和大多數(shù)城商行的資產(chǎn)質(zhì)量上半年也出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。其中，招商銀行不良貸款、不良率雙降，不良貸款比上年底減少6.62億元，不良率下降0.16個(gè)百分點(diǎn);興業(yè)銀行、中信銀行不良率分別下降了0.05、0.04個(gè)百分點(diǎn)。
與此同時(shí)，作為資產(chǎn)質(zhì)量的先行指標(biāo)，新增關(guān)注類(lèi)、逾期類(lèi)貸款也在減少。半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，工行的關(guān)注類(lèi)、逾期貸款則出現(xiàn)下降，月分別為5411億元、3086億元，比去年底減少428.6、375億元。農(nóng)行的關(guān)注類(lèi)貸款余額則比上年末下降4.94億元;占比下降了0.26個(gè)百分點(diǎn)。
相較于國(guó)有大行，股份制銀行的關(guān)注類(lèi)、逾期貸款雖然仍在增長(zhǎng)，但新增規(guī)模明顯減少。根據(jù)招行披露，截至月底，該行逾期貸款715.87億元，比上年底增加17.08億元，逾期貸款占比2.02%，比上年底下降0.12個(gè)百分點(diǎn)。同期，興業(yè)銀行逾期貸款為475億元，比年初增加29.01億元。據(jù)此計(jì)算，上半年該行新增逾期貸款尚未超過(guò)7%。
不良 西進(jìn)北上
不良貸款生成率放緩、不良率下降的同時(shí)，今年上半年，上市銀行不良貸款 北移 的跡象也非常明顯。在各個(gè)區(qū)域中，東北、西部地區(qū)不僅不良率名列前茅，還是新增不良貸款的主要來(lái)源地。
根據(jù)各省、市銀監(jiān)局公開(kāi)數(shù)據(jù)，目前已公開(kāi)銀行業(yè)上半年運(yùn)行數(shù)據(jù)的省、市中，截至2017年6月底，至少有7省、市不良率超過(guò)2%。其中最高的是黑龍江，截至6月底，不良率為3.38%，比年初下降0.06個(gè)百分點(diǎn)。
已公布數(shù)據(jù)的地區(qū)中，不良率超過(guò)2%的省、市，主要來(lái)自華北、西部地區(qū)。其中，山東、河南、青島同期不良率為2.47%、2.54%、2.5%，分別比年初上升0.33個(gè)百分點(diǎn)、-0.33、 0.52個(gè)百分點(diǎn)。同期，貴州的不良率分別為2.11%，比年初上升0. 26個(gè)百分點(diǎn)；甘肅則為2.78%，但未公布變化情況。
上市銀行半年報(bào)的數(shù)據(jù)，與上述情況基本吻合，在全國(guó)各個(gè)地區(qū)中，東北的不良貸款最為突出。工行半年報(bào)顯示，其不良率前三甲分別為東北、珠三角、環(huán)渤海地區(qū)。其中，東北為1.98%；其次為珠三角，為1.93%；再次為環(huán)渤海地區(qū)為1.92%。
建行同樣如此，該行在東北地區(qū)的不良貸款率，高居各區(qū)域之首。截至6月底，建行東北地區(qū)的不良率為2.7%，其次是西部地區(qū)，不良率為1.61%。同期，中信銀行在東北地區(qū)的不良率更是高達(dá)4.23%，在西部地區(qū)的不良率同樣也達(dá)到了2.07%。
從上市銀行的不良貸款區(qū)域分布來(lái)看，西部地區(qū)的不良率已經(jīng)僅次于東北。招行半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，該行西部地區(qū)的不良率達(dá)到4.19%，不良率分別較上年末下降0.62個(gè)百分點(diǎn)；其次是東北地區(qū)，不良率為2.53%。農(nóng)行半年報(bào)也顯示，截至6月底，該行西部地區(qū)貸款不良率最高，達(dá)到3.25%,東北地區(qū)則為2.31%。
值得注意的是，環(huán)渤海地區(qū)的不良率也不容小覷。今年上半年，農(nóng)行環(huán)渤海貸款不良率，雖比去年底下降了0.02個(gè)百分點(diǎn)，但仍高達(dá)為3.03%。工行在該地區(qū)的不良率也達(dá)到1.92%，比去年底上升0.01個(gè)百分點(diǎn)。
東北、西北地區(qū)不僅不良率居高不下，而且還在持續(xù)上升。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，工行在東北地區(qū)的不良率，比上年底大幅上升0.34個(gè)百分點(diǎn)；建行、招行則比去年底分別上升了0.4個(gè)、0.35個(gè)百分點(diǎn)，而中信銀行更是上升了1.48百分點(diǎn)，可見(jiàn)上升幅度之大。
不過(guò)，西部地區(qū)的情況要好于東北。今年上半年，建行在這一地區(qū)的不良率，比去年底上升0.1個(gè)百分點(diǎn)，中信銀行則上升了0.19個(gè)百分點(diǎn)；農(nóng)行、招行下降了0.62、0.27個(gè)百分點(diǎn)。
但在同期，江浙、珠三角等地的銀行貸款質(zhì)量，卻出現(xiàn)了好轉(zhuǎn)跡象。當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年上半年，浙江、寧波不良貸款均出現(xiàn)雙降，不良貸款余額比年初減少65億元、25.13元，不良率為1.98%、2.37%，比年初下降0.19、0.25個(gè)百分點(diǎn)。廣東、上海的不良率則下降了0.01、 0.09個(gè)百分點(diǎn)。
東方資產(chǎn)2017年7月發(fā)布的一份報(bào)告也認(rèn)為，不良貸款呈現(xiàn)出自東向西路徑爆發(fā)，中部地區(qū)抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)于西部地區(qū)，不良率從東高西低逐步轉(zhuǎn)為東西高、中部低的 凹 形結(jié)構(gòu)。
處置步伐加快
東方資產(chǎn)7月18日發(fā)布的《2017：中國(guó)金融不良資產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告》認(rèn)為，從去年下半年開(kāi)始，不良率有企穩(wěn)跡象，并穩(wěn)中趨降，但由于不良貸款增量仍然較大，而且貸款規(guī)模增長(zhǎng)也是稀釋不良貸款率的重要因素，短期內(nèi)不良貸款增長(zhǎng)局面仍難以扭轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)2017年不良貸款余額、不良率均會(huì)上升。
東方資產(chǎn)認(rèn)為，不良貸款何時(shí)出現(xiàn)拐點(diǎn)，取決于宏觀經(jīng)濟(jì)是否企穩(wěn)、貨幣政策轉(zhuǎn)向是否確定，以及力度和節(jié)奏等諸多因素。在此背景下，盡管不良率下降，商業(yè)銀行也在加緊化解風(fēng)險(xiǎn)，不良率下降也與此存在一定關(guān)系。
交行半年報(bào)顯示，今年上半年，該行加大風(fēng)險(xiǎn)化解處置力度，累計(jì)減退、加固授信敞口人民幣557.6億元，并緊盯重點(diǎn)分行，事實(shí)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)分級(jí)分類(lèi)管理，通過(guò)多種手段壓降不良貸款，累計(jì)金額達(dá)到213.4億元。
目前來(lái)看，銀行處置不良資產(chǎn)，主要還是核銷(xiāo)、打包轉(zhuǎn)讓、自主清收、重組等方式，但處理工具比前些年豐富了很多，手段也靈活很多。 某股份制銀行人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)稱(chēng)，在資產(chǎn)質(zhì)量仍面臨不小壓力的情況下，銀行處置不良資產(chǎn)的效率也在提升。東方資產(chǎn)數(shù)據(jù)顯示，僅 2016年，全國(guó)商業(yè)銀行賣(mài)出不良資產(chǎn)包5130億元。
招商銀行提供的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，該行共處置不良177.91億元，其中常規(guī)核銷(xiāo)88.48億。平安銀行、中信銀行的核銷(xiāo)力度更大，上半年核銷(xiāo)不良貸款188.90億元、同比增長(zhǎng)73.18%；重組貸款余額263.74億元，較上年末增幅13.38%，中信銀行的核銷(xiāo)規(guī)模也達(dá)到了189.21億元。
除了核銷(xiāo)外，銀行也在加大轉(zhuǎn)讓、清收力度。截至今年6月底，平安銀行收回不良資產(chǎn)44.01億元，同比增長(zhǎng)66.52%。中信銀行同期處置不良貸款本金達(dá)289.61億元，其中清收103.73億元。招行的清收規(guī)模也達(dá)到49.1億元。
無(wú)還款意愿的客戶，要軟硬兼施，運(yùn)用合法手段讓對(duì)方回到談判桌，同時(shí)調(diào)動(dòng)各方力量，尋找更多財(cái)產(chǎn)線索，抵押物或財(cái)產(chǎn)處置中協(xié)調(diào)更多資金方，實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。 平安銀行人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)說(shuō)，對(duì)有還款意愿但資金困難的客戶，要主動(dòng)尋找渠道，幫其盤(pán)活資產(chǎn)，幫客戶擺脫困境，與客戶實(shí)現(xiàn)共贏。
不良資產(chǎn)證券化的開(kāi)啟，也為銀行提供了不良資產(chǎn)處置新途徑。半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，招行上半年就完成不良資產(chǎn)證券化12.36億元。2016年以來(lái)，該行已發(fā)行不良資產(chǎn)證券化20.36 億元。今年7月，該行再次發(fā)行2.1億元不良資產(chǎn)證券。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2017年7月中旬，銀行間市場(chǎng)累計(jì)發(fā)行了19單不良ABS產(chǎn)品，總規(guī)模為205.4億元，涉及的不良資產(chǎn)總額則超過(guò)600億元。
向不良貸款要利潤(rùn)
不良資產(chǎn)規(guī)模增加、盈利壓力增大，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，不良資產(chǎn)處置不僅是化解風(fēng)險(xiǎn)，還是一大利潤(rùn)來(lái)源。在此背景下，銀行對(duì)不良貸款回收率預(yù)期提高，自主清收的意愿更強(qiáng)。
不良資產(chǎn)證券化雖然拓寬了處置途徑，但目前發(fā)行規(guī)模仍然有限，而且價(jià)格也較低。招商銀行今年7月發(fā)行的17和萃2不良資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，發(fā)行規(guī)模2.1億元，基礎(chǔ)資產(chǎn)涉及259 戶借款人，640 筆資產(chǎn)，全部未償貸款本息5.08億元，但發(fā)行金額卻只有2.1億元，僅相當(dāng)于基礎(chǔ)資產(chǎn)原值的4折。
興業(yè)銀行發(fā)行的17興瑞1產(chǎn)品，發(fā)行金額甚至基礎(chǔ)資產(chǎn)的1折。發(fā)行說(shuō)明書(shū)顯示，該產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)涉及61370 戶借款人，63829 筆資產(chǎn)，全部未償貸款本息費(fèi)總額為16.19億元，發(fā)行金額為1.59億元，不到基礎(chǔ)資產(chǎn)值的10%。
某股份銀行前高層對(duì)第一財(cái)經(jīng)稱(chēng)，將不良資產(chǎn)打包轉(zhuǎn)讓?zhuān)谠档幕A(chǔ)上打折，最高的四、五折，最低的甚至連一折都不到?；怙L(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也遭受損失，對(duì)銀行并不劃算。
不良資產(chǎn)利潤(rùn)空間很大，但價(jià)格下行壓力也很大，交易風(fēng)險(xiǎn)上升，買(mǎi)賣(mài)雙方的價(jià)格分歧往往也很大。 上述股份制銀行人士說(shuō)，不良資產(chǎn)市場(chǎng)看起來(lái)火爆，但交易其實(shí)并沒(méi)有那么活躍。尤其是打包轉(zhuǎn)讓、出售，銀行的損失一半較大。
這促使銀行傾向于自主清收，向不良資產(chǎn)要利潤(rùn)。平安銀行人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)稱(chēng)，該行在不良資產(chǎn)處置方面，通過(guò)完善考核機(jī)制，資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題嚴(yán)重的經(jīng)營(yíng)單位，全部一體化管理，不考核業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，而是考核不良資產(chǎn)消化。并通過(guò)產(chǎn)品體系、專(zhuān)家介入，量化審批等方式，提升不良資產(chǎn)處理能力。
運(yùn)用 冰棍 、 蘋(píng)果 、 小雞 、 根雕 四大理論，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行分類(lèi)，綜合考慮時(shí)間成本、風(fēng)險(xiǎn)成本等因素，找準(zhǔn)時(shí)機(jī)完成處置回收。 平安銀行人士稱(chēng)，所謂 冰棍 ，意思是惡性不良貸款處理行動(dòng)要快，否則就像冰棍一樣化掉。 蘋(píng)果 則是指將爛資產(chǎn)處置，好資產(chǎn)包裝優(yōu)化。 小雞 則是對(duì)有成長(zhǎng)性的資產(chǎn)進(jìn)行培育，靜待處置時(shí)機(jī)； 根雕 意指對(duì)具有內(nèi)在價(jià)值的資產(chǎn)，精雕細(xì)琢，提升資產(chǎn)價(jià)值。
平安銀行人士還稱(chēng)，與傳統(tǒng)的處置手段相比，該行堅(jiān)持 三多三少 ，多方共贏，多撮合、多盤(pán)活、多利用平臺(tái)；少協(xié)議抵債、少協(xié)議抵債返租、少好壞搭配出售，力圖實(shí)現(xiàn)最好的處置效果。
