21世紀經(jīng)濟報道感謝 楊坪 深圳報道
動力電池企業(yè)得投資擴產(chǎn)潮在2022年延續(xù)。
2022年以來，截至3月8日晚間，僅兩個多月得時間，A股市場上已有5家上市公司拋出再融資預(yù)案，擬投向鋰電相關(guān)項目，預(yù)計募資總額超過20億元。
而更多A股上市公司披露得產(chǎn)能規(guī)劃、開工動土項目更是不勝枚舉。根據(jù)21世紀經(jīng)濟報道感謝不完全統(tǒng)計，今年以來，多家動力電池企業(yè)開動新項目，總投資超千億元。
“動力電池企業(yè)擴產(chǎn)步伐加速，主要是基于市場需求支撐。新能源汽車崛起，市場對動力電池得需求與日俱增。預(yù)計到2025年國內(nèi)動力電池企業(yè)裝車量TOP10企業(yè)合計產(chǎn)能將超過3TWh?！眹鴥?nèi)一家中型券商電新行業(yè)分析師受訪指出。
而回歸動力電池行業(yè)中，這些規(guī)劃產(chǎn)能能否落地，還有賴于各大電池廠商與車企得捆綁程度。
在動力電池市場，配套高度集中，根據(jù)韓國市場研究機構(gòu)SNE Research蕞新數(shù)據(jù)顯示，寧德時代去年在動力電池領(lǐng)域得全球裝機量達到96.7GWh，市場占有率為32.6%，位列全球第壹。
龍頭地位也意味著寧德時代在產(chǎn)業(yè)鏈上擁有著可能嗎？話語權(quán)，而為了追求更穩(wěn)健得供應(yīng)商體系，終端車企正在紛紛尋求新得電池供應(yīng)商。
21世紀經(jīng)濟報道感謝注意到，這一趨勢，隱匿在現(xiàn)有動力電池版圖之下可謂暗流涌動。
車企尋求更“穩(wěn)固”供應(yīng)鏈
“公司目前規(guī)劃得產(chǎn)能，都是基于在手訂單和客戶需求來制定得。”欣旺達證券部人士對21世紀經(jīng)濟報道感謝如此說道。
今年3月，欣旺達子公司欣旺達汽車電池擬在珠海轄區(qū)內(nèi)投資建設(shè)30GWh動力電池項目，再度吸引了全市場得目光。根據(jù)公告，該計劃總投入約120億元，其中固定資產(chǎn)投資總額約100億元。
仔細深究之下，這只不過是欣旺達眾多巨額對外投資得一部分。21世紀經(jīng)濟報道感謝粗略統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，僅2021年3月以來，欣旺達先后披露得6起對外投資總金額就高達640億元。
欣旺達對于動力電池領(lǐng)域得“強投入”，其實早有征兆。據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，欣旺達動力電池2021年裝車量為2.06GWh，市占率1.3%；今年1月裝車量為0.23GWh，市占率提升至1.41%，國內(nèi)排名由第十上升至第八。
更早些時候，欣旺達曾引入19家投資方，為子公司欣旺達電動汽車電池有限公司增資，融資金額合計24.3億元人民幣。19家增資企業(yè)中出現(xiàn)多家車企得身影，其中理想汽車關(guān)聯(lián)公司江蘇車和家、蔚來汽車關(guān)聯(lián)公司蔚瑞投資分別增資4億、2.5億元，持股比例分別為3.218%和2.011%股。小鵬汽車關(guān)聯(lián)實體也隱匿其中。
在市場人士看來，車企增資欣旺達背后，隱藏著對于自身產(chǎn)業(yè)鏈安全供應(yīng)穩(wěn)定性得焦慮，力求在動力電池市場上占據(jù)更多主動權(quán)。
事實上，這樣得訴求在當前得新能源汽車市場并不罕見。除了欣旺達之外，還有更多得二三線動力電池企業(yè)正在“分食”這份“焦慮”。
早在2021年12月，就有報道稱小鵬汽車決定削減寧德時代得供貨份額，引入新得電池供應(yīng)商中航鋰電。彼時，小鵬自家回應(yīng)：“車輛生產(chǎn)得零部件供應(yīng)鏈需要不斷完善，才能更好地保供保產(chǎn)，更加準確地預(yù)測交付周期”。
今年2月，奇瑞新能源與捷威動力在安徽蕪湖簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方就動力電池供需聯(lián)動和產(chǎn)能保證達成深度合作，奇瑞新能源擬采購捷威動力未來3年共計約50億元金額動力電池。
此外，中航鋰電成為廣汽新能源車得第壹供應(yīng)商，蔚來宣布得半固態(tài)電池供應(yīng)商為衛(wèi)藍新能源，廣汽埃安得主要電池供應(yīng)商從寧德時代切換成了中創(chuàng)新航，國軒高科、鵬輝能源配套爆款車型宏光MINI EV實現(xiàn)乘用車LFP電池裝機明顯增長，小鵬汽車將億緯鋰能、中航鋰電、欣旺達納入電池供應(yīng)體系等，都昭示了這一趨勢。
“這是有一定必要性得，因為寧德對于上游下游都非常強勢，汽車下游端肯定會培養(yǎng)一些像國軒高科、億緯鋰能、欣旺達這樣得中小型廠商，這為這些中小廠商提供了一定得生存空間；目前這些廠商和寧德時代相比，在良率、成本等方面還存在比較大得差距，但車企出于供應(yīng)鏈穩(wěn)定等考慮，扶持其他二供、三供是必然得趨勢?！眲俸阃顿Y投資總監(jiān)楊勇受訪指出。
動力電池擴產(chǎn)忙
隨著車企加強與二三線動力電池廠商加強“綁定”，動力電池產(chǎn)業(yè)得擴產(chǎn)節(jié)奏再入“新高潮”。
根據(jù)21世紀經(jīng)濟報道感謝不完全統(tǒng)計，今年以來，多家動力電池企業(yè)開動新項目，總投資超千億元。
Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來，已有5家上市公司拋出再融資預(yù)案，擬投向鋰電池相關(guān)項目。
如壹石通，其非公開發(fā)行股份并擬募集9.51億元配套資金，用于“年產(chǎn)15,000噸電子功能粉體材料建設(shè)項目；年產(chǎn)20,000噸鋰電池涂覆用勃姆石建設(shè)項目”；天永智能擬募集資金不炒股5.82億元用于“鋰電智能成套設(shè)備制造基地建設(shè)項目；新能源汽車動力電池設(shè)備技術(shù)研究中心建設(shè)項目”等；長鴻能源募集配套資金用于標得資產(chǎn)長虹三杰得鋰電業(yè)務(wù)發(fā)展……
而還有更多得動力電池擴產(chǎn)計劃出現(xiàn)在了上市公司得日常公告，或企業(yè)得宣發(fā)平臺上。
如前文提到得捷威動力，在簽下奇瑞新能源得大單后，就迫不及待地與龍柏集團簽訂了鋰電正負極材料采購合同，以保證未來動力電池項目得產(chǎn)能供應(yīng)。
3月7日午間，A股上市公司龍佰集團發(fā)布公告稱，公司與捷威動力簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，雙方達成優(yōu)先供貨及優(yōu)惠政策，捷威動力擬于2022-2024年期間向龍佰集團采購鋰電正負極材料，兩種材料得年采購數(shù)量計劃均不低于所參與捷威公司相關(guān)項目使用量得50%，龍佰集團給予一定價格優(yōu)惠。
更早些時候，2月，捷威動力與安徽滁州天長簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方就捷威動力20GWh鋰電池生產(chǎn)基地項目落戶滁州達成合作，項目總投資約100 億元，規(guī)劃產(chǎn)能 20GWh，產(chǎn)品類型涵蓋磷酸鐵鋰、三元材料體系，計劃于2023 年底前投入使用。
此外，蜂巢能源、比亞迪、欣旺達、中創(chuàng)新航等動力電池企業(yè)也先后宣布項目開工或新項目落地簽約，動力電池行業(yè)得產(chǎn)能大戰(zhàn)一觸即發(fā)。
今年1月6日，蜂巢能源在江蘇省鹽城舉行了動力電池項目開工儀式，預(yù)計2023年上半年全面建成投產(chǎn)；2 月11日，蜂巢能源南京溧水一期投資26 億元動力電池項目開工，一期項目將建設(shè) 3 條磷酸鐵鋰電池產(chǎn)品生產(chǎn)線；2月16日，蜂巢能源上饒基地二期 20GWh 動力電池項目在上饒市經(jīng)開區(qū)正式開工建設(shè)。
1月24日，比亞迪與湖北省襄陽市正式簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，將建設(shè)新能源汽車整車工廠、汽車零部件工廠、動力電池工廠、動力電池零部件工廠、零碳園區(qū)等五大項目。其中動力電池項目規(guī)劃30GWh刀片電池產(chǎn)能，計劃在明年第壹季度建成投產(chǎn)。
1月25日、26日，中創(chuàng)新航動力電池及儲能系統(tǒng)廣州基地項目和江門基地項目投資合作協(xié)議分別簽約；2月7日，中創(chuàng)新航廈門三期項目開工，總規(guī)劃包括年產(chǎn)能40GWh電芯生產(chǎn)線、配套模組生產(chǎn)線及電池包生產(chǎn)線，預(yù)計2023年一季度竣工。
2月8日，力神電池在安徽省滁州市全椒縣舉辦滁州基地項目開工儀式，項目規(guī)劃年產(chǎn)36GWh動力電池和儲能電池，預(yù)計2025年三期全部建成。
對于各大電池企業(yè)得擴產(chǎn)舉措，英大證券電力設(shè)備行業(yè)分析師劉杰指出，與車企得捆綁程度是電池廠商常能規(guī)劃落地重要因素，關(guān)乎在未來產(chǎn)能釋放以后，能否為企業(yè)帶來相應(yīng)得營收。
劉杰認為：“在乘用車領(lǐng)域，動力電池配套高度集中，寧德時代是絕大多數(shù)自主車企、新勢力企業(yè)以及合資企業(yè)得主供，比亞迪自供為主，中航鋰電主要供應(yīng)廣汽乘用車和長安汽車，國軒高科主要供應(yīng)上汽通用五菱、江淮汽車和奇瑞汽車。就配套車企數(shù)量來說，寧德時代與LG新能源優(yōu)勢蕞明顯，比亞迪外供潛力巨大；其次，二三線電池企業(yè)對單一車企得依賴性更大，同時業(yè)績得彈性也更大。”
而對于當前緊鑼密鼓得擴產(chǎn)行動，當前得動力電池市場格局能否被撼動，則成為市場得另一個話題。
在楊勇看來，寧德時代短期內(nèi)被超越得可能性不大，“其他動力電池廠商可能會在一些結(jié)構(gòu)性得市場占據(jù)一定得主導(dǎo)地位，比如孚能科技在三元軟包電池領(lǐng)域，行業(yè)排名第壹；其他得電池廠商可能因為下游終端不希望一家獨大，獲得一定得生存空間，因為車企不可能只有一家主要供應(yīng)商，到時候二三線動力電池廠商得產(chǎn)能也會逐漸貢獻出來?！?/p>
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