又到了周末，自選哥又和大家見面了！老規(guī)矩，今天自選哥還是跟大家聊三個話題，這一篇主要聊聊任澤平稱印2萬億生5000萬孩子。另外兩個話題分別是《預制菜大火，機會盤點》和《九安醫(yī)療飆漲，十倍股怎么練成》，大家可感謝閱讀超鏈接，移步至另外兩個話題。
1月8日晚間，網紅經濟學家任澤平在個人微博發(fā)文稱，應盡快建立鼓勵生育基金，央行多印2萬億，用10年社會多生5000萬孩子，解決人口老齡化少子化問題，不增加老百姓、企業(yè)和地方負擔，并強調“現在只有這個辦法蕞務實有效可行”。
自選哥一聽到這消息，說實在得，很震驚，印錢就能生孩子……不知道大家是怎么看得，可以在下方評論留言。
市場輿論和自選哥反應一樣，一下炸開了鍋，反對聲音頗為強烈。任澤平也先后幾次在社交平臺賬號發(fā)言，希望關于鼓勵生育基金得討論多一些理性精神和建設性態(tài)度。但值得注意得是，目前任澤平微博被禁言，發(fā)布得文章已“因違規(guī)無法查看”。
而上市公司大北農于本周推出硬核催生方案：生三胎獎9萬。從行情表現上，嬰童概念自10月份以來開始拉升，本周漲幅超2%，大幅跑贏滬指。
任澤平到底說了啥？
1月10日，“澤平宏觀”發(fā)布得《解決低生育得辦法找到了——華夏生育報告》提到，低生育得主要原因是生養(yǎng)孩子成本太高、房價太高，占比分別為41.5%、27.2%，因此降低生育養(yǎng)育成本是主要出路，建立鼓勵生育基金得支持率高達66.5%。
在任澤平看來，應盡快建立鼓勵生育基金，央行多印2萬億，用10年社會多生5000萬孩子，解決人口老齡化少子化問題，讓未來更有活力，而且不增加老百姓、企業(yè)和地方負擔。他強調，“現在只有這個辦法蕞務實有效可行”。
“一定要抓住1975年-1985年出生得人還能生得時間窗口，抓緊出臺鼓勵生育基金，再不出臺就晚了，不要指望90后、00后。1975年-1985年出生得這批人還有多子多福得生育觀念，而90后和00后不要說生二胎或者三胎，很多人甚至連結婚都不愿意”。任澤平稱。
1月11日，任澤平又先后兩次發(fā)微博對“兩萬億生娃論”進行了回應，但相關微博在1月12日晚間11點后消失不見。
蕞全三孩概念來了
此前三孩政策落地時，券商紛紛發(fā)表對于行業(yè)發(fā)展得觀點：
中信證券認為，放開三孩生育，堆積效應可使新出生人數短期提升10%-15%，但僅能夠在短期上勉強抵消目前得新出生人口下滑速度。從東亞經驗來看，三孩以上僅占全部新出生人口得3%左右，故放開三孩生育與全面放開生育得效果基本無差異。預計生育鼓勵政策力度或在未來循序提高，中性預期下或在未來十年逐步接近日本和韓國得水平，支出或達到GDP得1%以上，這或有助于將生育率維持在1.5-1.8得水平。
華泰證券分析，受益于政策落地，三胎主題感謝對創(chuàng)作者的支持7條主線：
1）母嬰生活用品，如母嬰連鎖店、紙尿褲及上游（SAP、ES纖維等）；
2）母嬰醫(yī)療保健，如胎監(jiān)及護理儀器、幫助生殖、兒童用藥等；
3）奶制品，如奶粉等；
4）嬰幼兒教育；
5）母嬰服飾；
6）玩具、少兒動漫等；
7）MPV產品占比高得汽車等；可挖掘主題與消費“多極化”崛起（新世代占比進一步提升）和消費“第二次”下沉（低線城市、縣域鄉(xiāng)村生育率相對更高）相關性較高得機會。
國君宏觀分析稱，三孩得增量空間有多大？我們假定以華夏臺灣地區(qū)作為參照，華夏臺灣地區(qū)三孩占出生人口約8.6%，若假設華夏三孩出生率在政策放開后出現短期脈沖，然后逐漸穩(wěn)定到與華夏臺灣地區(qū)接近得水平。近十年華夏得三孩及以上出生占總人口約為3.6%，還有5%得提升空間，參考上年年約1200萬得總出生人數計算，每年大約多出生三孩60萬人。2015年二孩全面放開之后，2016~前年年這四年期間，平均每年得二胎出生人數比2015年提高了約142萬人。全面放開三胎年均出生數量，約為全面二孩政策效力得40%。
國人會不會生三孩？還得看政策后續(xù)支持力度。目前華夏總和生育率1.3，但生育意愿有1.8，生育意愿沒有有效轉化為實際生育，核心是因為生育成本高企：女性生育機會成本、托幼成本、教育成本、住房成本。會議提及了相關支持政策以化解這些壓力，可以概括為四類：1）觀念引導；2）公共服務；3）產假制度和女性就業(yè)；4）稅收和住房支持。政策涉及得方向已經較為全面，但是支持力度還得看后續(xù)落地情況。
三孩潛在得投資機會在哪？對部分行業(yè)而言并非是簡單得2+1邏輯，建議感謝對創(chuàng)作者的支持：
1）幫助生育，考慮到生育周期，希望生育三孩得夫妻往往年齡較大，幫助生育行業(yè)機遇較大；
2）高端嬰幼兒用品，放開三孩后，嬰幼兒用品得可使用期限再次延長，父母有更多得理由購買高端產品；
3）多人口家庭耐用品，典型得比如MPV汽車；
4）母嬰健康服務；
5）早期教育等。
東吳證券認為，老齡化與放開生育政策下，醫(yī)藥行業(yè)多標得受益，建議感謝對創(chuàng)作者的支持：
幫助生殖醫(yī)療服務：1）錦欣生殖：國際化IVF服務龍頭，國內幫助生殖服務滲透率不斷提升，直接受益于生育鼓勵政策；2）麥迪科技：深入布局IVF優(yōu)質賽道，實現IT與醫(yī)療信息化賦能。
生殖檢測設備和儀器：1）貝康醫(yī)療：擁有覆蓋全生殖周期得基因檢測一體化平臺，公司PGT-A試劑盒是唯一獲證國產三代試管嬰兒基因檢測產品，后續(xù)管線中產品獲證有望不斷增厚業(yè)績。2）華大基因：NIPT市場規(guī)模快速放量，公司作為國內NIPT蕞大供應商，以市場規(guī)模計市占率達30%以上，將直接受益于出生率提升。3）凱普生物：加速布局產前診斷及新生兒篩查，地貧、耳聾基因檢測產品有望持續(xù)快速放量。4）貝瑞基因：NIPT雙寡頭之一，市場滲透率進一步提高。5）亞輝龍、新產業(yè)：國內化學發(fā)光企業(yè)中特色項目布局全面，AMH等檢測可快速分析女性生殖能力。6）麗珠集團：注射用尿促卵泡素促進卵泡產生，可用于幫助生殖。
新生兒相關：1）華特達因：維生素AD滴劑伊可新是新生兒重要得營養(yǎng)補充劑，有望快速放量。2）戴維醫(yī)療：國產嬰兒保育設備龍頭，多條研發(fā)管線齊推進。
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