公募基金打出 價(jià)格牌 吸引投資者積極認(rèn)購的銷售模式在業(yè)內(nèi)早已司空見慣，今年下半年收益持續(xù)走低的貨幣基金也加入了營銷陣營。11月2日，華安基金發(fā)布旗下基金產(chǎn)品華安現(xiàn)金寶貨幣市場基金基金份額持有人大會的第一次提示性公告，提議將該基金管理費(fèi)率、托管費(fèi)率分別從0.33%、0.1%計(jì)提調(diào)整至0.15%、0.05%計(jì)提。
華安現(xiàn)金寶貨幣市場基金雙費(fèi)率下調(diào)并不是個(gè)例。北京商報(bào)記者注意到，今年下半年以來，大成貨幣市場基金、西部利得天添金貨幣市場基金、鵬華貨幣市場基金、華夏沃利貨幣市場基金、易方達(dá)天天發(fā)貨幣市場基金、鵬華盈余寶貨幣市場基金、長盛貨幣市場基金7只貨幣基金產(chǎn)品也同步下調(diào)管理費(fèi)率和托管費(fèi)率。此外，民生加銀騰元寶貨幣市場基金僅將產(chǎn)品托管費(fèi)率由0.1%/年調(diào)整至0.05%/年。
從貨幣基金調(diào)整力度來看，以0.15%標(biāo)準(zhǔn)計(jì)提的管理費(fèi)率和以0.05%計(jì)提的托管費(fèi)率受到基金公司普遍青睞。如長盛貨幣市場基金、易方達(dá)天天發(fā)貨幣市場基金、鵬華貨幣市場基金紛紛將管理費(fèi)率、托管費(fèi)率 折半 。其中長盛貨幣市場基金公告就表示，為應(yīng)對復(fù)雜多變的證券市場環(huán)境，有效維護(hù)投資者利益，提議增設(shè)B類基金份額，并將基金管理費(fèi)年費(fèi)率由0.33%降為0.15%，基金托管費(fèi)年費(fèi)率由0.1%降為0.05%。
相較之下，大成貨幣市場基金、西部利得天添金貨幣市場基金、鵬華盈余寶貨幣市場基金管理費(fèi)率調(diào)整力度較小。大成貨幣市場基金將管理費(fèi)率由0.33%下調(diào)至0.22%，西部利得天添金貨幣市場基金、鵬華盈余寶貨幣市場基金將產(chǎn)品管理費(fèi)率調(diào)整至0.2%計(jì)提。
貨幣基金收益率走低與機(jī)構(gòu)資金回撤的影響下，基金公司貨幣型基金也加入價(jià)格營銷 保衛(wèi)戰(zhàn) 。大泰金石研究中心研究員王驊認(rèn)為，對于中小型基金公司機(jī)構(gòu)定制的貨基來說，受流動性新規(guī)的影響，如果持有基金份額比率超過50%，那么基金應(yīng)采用發(fā)起式基金形式，并且不能向個(gè)人投資者公開發(fā)售。另外貨幣基金如果允許單一投資者持有基金份額比率超過50%，那么除了滿足上述要求之外，還要滿足不使用攤余成本法估值和80%以上的資產(chǎn)投資于高流動性資產(chǎn)兩者之一。而大多數(shù)中小基金公司的貨幣基金規(guī)模占了總體規(guī)模的相當(dāng)一部分，降低費(fèi)率也是為了留住這部分機(jī)構(gòu)客戶。
從收益率的角度上看，新規(guī)要求投資組合平均剩余期限縮短，以及組合中現(xiàn)金、國債、金融債和5個(gè)交易日內(nèi)到期的其他金融工具占比提高，限制投資AA+及以下評級存單，銀行存單評級利差擴(kuò)大，會對組合收益略有影響，雖然10月以來收益率下降并不明顯，但是隨著收益出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性下降，應(yīng)該會出現(xiàn)選擇贖回的機(jī)構(gòu)。下調(diào)費(fèi)率會降低基金的運(yùn)營成本，平滑受新規(guī)影響而下滑的投資收益，從而留住老客戶。 王驊補(bǔ)充道。
(編輯：許楠楠) 關(guān)鍵字： 華安 費(fèi)率 價(jià)格戰(zhàn) 貨幣 多家